年内最高赚近50% 这类ETF又火了 新老创业板基金该怎么选?

亚汇网小七
06月30日 13:25
  在4只基金获准发行之前,市场上明确主投创业板的基金(往往在基金名称中带有“创业板”字样)多为指数基金,包括普通指数基金和ETF等。

  据统计,目前从基金名称中就可以看出明确投资于创业板的基金多为指数基金,跟踪的指数包括创业板指、创业板50等。主动管理的基金中,光大创业板量化优选A、博时创业成长A、景顺长城中小板创业板明确重点投资于创业板。

  一方面,在今年以来创业板表现不俗背景下,创业板主题基金表现也较为突出。数据显示,今年以来截止6月29日,长城创业板指数增强A收益率为46.26%,华夏创业板动量成长ETF、华夏创业板动量成长ETF联接A收益率超4成,分别为45.07%、42.40%、40.34%。

  华安创业板50ETF、交银创业板50指数A、华安创业板50、国投瑞银瑞泽中证创业成长、华安创业板50ETF联接A的收益率在35%至40%之间。

  另一方面,受到机构投资者喜爱的创业板相关ETF今年以来规模增长明显。数据显示,截止6月29日,名称中包含有创业板的股票型ETF共有16只。易方达创业板ETF 最新规模180亿元,为目前场内规模最大的创业板ETF。该基金场内流通份额事实上较年初有所减少,但得益于创业板的上涨,规模有所增长。华安创业板50ETF场内流通份额较年初增长了18亿份左右,最新规模也达到78亿元。天弘创业板ETF规模为31亿元左右。

  易方达创业板ETF基金经理成曦认为,短期内资金流入创业板ETF是受多种因素影响,但从创业板注册制角度看,在中长期可以增加优质企业标的供给,创业板ETF等指数型产品选样空间会增大。

  华安基金也表示,近期创业板的表现可谓波澜壮阔,创业板综指突破2月的高点,创3年以来新高。从中长期来看,受益于创业板注册制改革,资本市场对科技创新企业的包容性进一步提升,市场分化也将进一步加剧,具备硬实力、经营更稳健、财务状况更好的核心资产将呈现更强的竞争优势。

  成曦分析,创业板新股上市前5日不限涨跌幅,之后股价涨跌幅放大到正负20%,这有利于提升市场化定价效率,多空机制促使股价走势更趋理性。价格笼子、临时停牌等交易特别规定能够防范市场出现大幅波动等极端情况,有利于引导价格回归合理。“随着价格发现机制进一步充分发挥作用,市场的价格发现效率会提高,配合融券效率提升、遏制异常交易行为、临时停牌等配套制度,创业板市场的长期波动率可能收敛。”

  华南一位权益类基金经理也表示,在新的交易机制下,创业板ETF涨跌幅会放宽到20%,投资者在初期应考虑风险对冲,基金销售时也应该充分揭示产品波动变大的风险。

  新老创业板基金该怎么选?

  创业板指的行业结构比较合理,科技、医疗行业的占比高,同时改革后,投资创业板的相关基金,涨跌幅限制也可能会上升至20%,指数波动大了,也更加适合基民定投。而近两年表现较好的创业板指数,比如易方达创业板ETF、华安创业板50ETF、长城创业板指数增强A今年以来均涨幅超过30%。

  那么这次创业板战略配售基金和创业板的指数基金有哪些区别呢?

  首先,战略配售基金能够主动挑选优秀的股票,公募基金经理过去三年的主动管理能力突出,截至6月21日,近80%的主动型基金在过去三年跑赢了同期沪深300指数。

  其次,战略配售基金既可以线下打新,又能参与战略配售,来增加基金的收益。同时战略配售基金往往也设置了一定的封闭期,以维持基金规模的稳定,所以你需要用2年内用不到的钱来进行投资。

  而被动指数型基金,基金的仓位一直保持在高位,同时管理费率低。相比之下,指数基金往往在市场普涨的情况下会有非常好的表现,同时交易比较方便,可以随时进行申赎、定投。

  总结一下,创业板战略配售基金更加适合一次性投入,希望能够跑赢指数,获得超额收益的“懒人”投资者。同时创业板的波动大,战略配售基金又有一定的封闭期,你必须要能承担一定的波动,也要做好相关的资金安排。

  最后,创业板战略配售基金中选哪个?目前,各基金公司还没有公布详细的基金招募说明书,但选择战略配售基金有一套方法,按图索骥,总能够找到千里马。

  要明白的是,战略配售、打新的收益只是“甜点”,真正决定我们能赚到多少钱的,还是基金经理的主动管理能力,所以一定要选择有良好过往业绩的基金经理。如果基金经理的能力相近,相同条件下再去选择募集规模小的战略配售基金,规模越小,打新、战略配售的收益越明显。
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