定投基金何时卖出?基金定投止盈的三种方法

亚汇网若雨
05月28日 19:04

   投资有句话:学会买是徒弟,学会卖是师傅。这篇文章教大家怎么做师傅。

   这也是基金定投初阶系列的最后一篇,大家把这个系列读懂、读透,就算是基金定投的老手。

   这个系列写完,我还会写个进阶系列,给大家详细介绍指数的种类、各类基金应该买哪支、场内交易的实操、如何判断指数基金的估值高低,让大家从老手进阶为高手。

   定投卖出,通常有三种方法:预期收益法、指数估值法、回调止盈法。一个个来。

   01 预期收益法

   预期收益法是,定投时收益达到预期目标,就立刻止盈。比如我们希望从定投中获得年化15%的收益,那么收益一到15%时立刻卖出止盈。

   但是,预期收益定多少合适呢?比如有些朋友心气很高,年化不到30%坚决不止盈,那按照预期止盈法,可能好几年都不能止盈。

   在定预期收益的时候,推荐巴菲特的老师格雷厄姆的一个标准:

   高风险收益率>2倍无风险收益率

   格雷厄姆的意思是,咱定投基金属于中高风险投资,是把脑袋别在裤腰带上过日子、干着刀口舔血的活,要是收益率还不如无风险收益率(比如余额宝)的2倍,那咱也别操这闲心了。

   但是,每个人的无风险利率这事,不一定相同。

   举个例子,你的小区有个车位30万出售,租金每年5万,收益无风险达到16%;或者你朋友投了30万开个奶茶店,每年能稳定赚10万,找你合伙开分店。如果你有这些优质的投资渠道,那么定投基金即使每年赚20%,对你而言都不值得。

   但对于大多数缺乏理财经验和投资渠道的普通人而言,能买到的无风险理财产品,是收益3%的十年期国债,或者是收益4%的货币基金。

   (十年期国债利率)

   那么,对普通人而言,定投基金有6%-8%的收益,就算是可接受的范围了。对我而言,我能找到的无风险利率是8%左右,因此我的预期收益率是15%,这也是合理的。

   从历史数据来看,定投沪深300和中证500,收益很容易达到10%,大家可以根据自己能找到的无风险收益率,把基金定投的预期收益定在10%-15%之间。

   02 盈利收益率法

   我们在用预期收益率法的时候会担心,如果定了15%的目标,但万一买在了高位,基金死活涨不到15%可咋办?总不能烂在手里吧。

   盈利收益率是一个很重要的指标,能帮助大家判断目前的基金估值是偏高还是偏低,从而做出买入或卖出的决策。

   因为刚给大家解释了“无风险利率”这个概念,再给大家介绍“盈利收益率”这个更为复杂的概念,怕干货太多消化不良。因此这个指标我会放在进阶的文章里着重讲。

   但可以先把结论告诉大家,我推荐的两个指数,目前中证500属于低估值区间,完全可以定投;沪深300属于中等偏低的估值,勉强能够定投。因此大家不用担心买在高位,也不用顾虑是否到了卖出的阶段。

   03 回落止盈法

   按照预期收益率,我们定15%的收益率,但万一碰到一波小牛市指数能涨30%,或者碰到一波大牛市指数能涨80%,我们岂不是亏大发了?苦哈哈地定投一两年,结果完美错过牛市,还要这定投有何用!

   虽然富商李嘉诚主张不赚最后一个铜板,但我们这些泥腿子追求收益的冲动,远大于富一代守住本金的冲动。尽可能多赚几个铜板,哪怕为之承受些风险也能接受。

   因此,回落止盈法,既可以保证收益最大化,又能把风险控制在合理区域,让激进分子有节制地冒险。

   回落止盈法是把回撤10%当做止盈线。比如我们经历了“微笑曲线”,账面上有30%的浮动收益,若此时大盘震荡下跌,一旦回撤了10%,立即止盈。

   按照这个策略,如果遇到牛市行情迅速上涨,我们按照之前说的“高位少买”策略已经能够减少投入额,降低下跌时损失的本金;行情涨到高位又开始回撤,通过10%这条警戒线,保证我们的收益。

   如何卖的初阶操作,讲到这里就差不多了。更精细的操作,我们会在后续进阶的文章慢慢讲。定投是个1年以上的长期活,大家不用着急一天把所有知识都学会,跟着我每周学一点、每周投一点,慢慢积累。

   巴菲特曾对记者说,他的价值定投其实很简单,但很多人不愿采用,因为“没人愿意慢慢变富”。

   投资如是,学习亦如是,快就是慢,慢就是快,急不得,也急不来。

   一步一个脚印,才是最近的捷径。

免责声明:本文章仅代表作者个人观点,不代表亚汇网立场,亚汇网仅提供信息展示平台。

更多行情分析及广告投放合作加微信: hollowandy

相关新闻

下载APP,查看更多新闻


请扫码或添加微信: Hollowandy